《融資戰略：企業融資規劃與上市管理（漫畫圖解版）》是專為尋求融資和上市的企業家、創業者及高管們設計的實用指南。本書系統地介紹了融資和上市的關鍵要素，如融資思維、商業計劃書準備、融資股權方案設計等，旨在幫助企業在融資過程中規避風險，實現利益最大化。本書詳盡介紹了各種融資模式，包括天使投資、股權眾籌等，并提供與投資者溝通、選擇合適投資機構的技巧，同時全面梳理了上市相關知識，包括上市前的準備工作、IPO流程及注意事項等。
本書采用漫畫形式，讓復雜知識更易理解，是企業家、創業者及高管們必備的融資與上市指南。通過閱讀本書，您將獲得寶貴的融資與上市知識，從而在競爭激烈的商業世界中脫穎而出。

鐘東霖，老鷹基金合伙人，前朗瑪峰創投高級合伙人。專注于高科技產業的股權投資，自2000年擔任宏碁創投北京公司負責人迄今，20多年來參與過近百家企業的投資，看過數萬份商業計劃書，面談過數千名企業家及其創業團隊，取得卓越的成績。多年的創業投資歷程中有苦有樂，作者在本書中特別分享了其心得與感悟。

在當今商業世界的激烈競爭中，融資和上市已成為企業持續發展的重要支撐。然而，融資和上市之路并非坦途，需要精心規劃與戰略布局。《融資戰略：企業融資規劃與上市管理（漫畫圖解版）》為企業家、創業者及高管們提供了一條明晰的路徑，引領他們走上融資與上市的成功之路。
本書以融資和上市為主題，系統、詳細地闡述了這一過程中的關鍵要點和注意事項。首先，本書從融資思維出發，深入剖析了如何構建有效的融資策略，以及如何準備商業計劃書；針對股權方案設計、投資條款清單等核心要素進行了全面解析，旨在幫助企業在融資過程中規避風險，實現利益最大化。
其次，本書詳盡介紹了各種融資模式，包括天使投資、股權眾籌、風險投資和PE投資等。對于每種融資模式，我們都深入解析了其特點、適用場景及操作要點。此外，我們還將重點放在了如何與投資者溝通、如何選擇合適的投資機構等方面，以幫助企業在眾多融資渠道中篩選出最適合自己的方式。
最后，本書全面梳理了上市相關的知識，包括上市前的準備工作、不同地區的上市要求、IPO流程及注意事項、上市后的治理規則等。此外，本書還涵蓋了中介機構的類型、境內上市的交易幣種、IPO紅線、風險警示等多個方面的內容，旨在幫助企業全面了解上市的全過程并做好充分準備。
為了使閱讀更為輕松和高效，本書采用了漫畫這一表現形式。我們希望通過這種方式，將復雜的知識點進行拆分，讓讀者在輕松的氛圍中掌握融資與上市的核心技巧。
總之，《融資戰略：企業融資規劃與上市管理（漫畫圖解版）》一書是專為企業家、創業者及高管們精心打造的實用指南。我們相信，通過閱讀本書，您將獲得寶貴的融資與上市知識，從而在競爭激烈的商業世界中脫穎而出。讓我們共同踏上這條通往成功的融資與上市之路！

著者　

上篇 融資關鍵點解讀
第1章　以資本思維審視企業融資	002
1.1　初創期的資本思維	003
1.1.1　天使輪融資：早期融資的優選	003
1.1.2　股權眾籌：解決初創企業融資難題	006
1.1.3　風險投資：為企業注資	009
1.1.4　PE投資：期限長、金額大	012
1.2　中后期的資本思維	014
1.2.1　新三板：門檻低、成本低的上市渠道	014
1.2.2　創業板：支持創新型企業發展壯大	017
1.2.3　主板：規模大、基礎好的上市渠道	020

第2章　融資前的準備工作	024
2.1　做好心理準備	025
2.1.1　從容應對投資者的提問	025
2.1.2　面對懷疑，坦誠溝通不隱瞞	027
2.1.3　面對讓步，清楚自己的底線	028
2.2　妥善應對法律相關調查	030
2.2.1　應對對企業主體資格的調查	030
2.2.2　應對對企業資產狀況的調查	031
2.2.3　應對對企業運營合規性的調查	033
2.3　提前準備好財務單據	035
2.3.1　企業銀行流水	035
2.3.2　三大財務報表	036
2.3.3　審計報告	038

第3章　商業計劃書重點內容解析	040
3.1　全方位的項目介紹	041
3.1.1　團隊介紹：核心成員與優勢	041
3.1.2　產品描述：多維度拆解產品	043
3.1.3　競品分析：精準把握關鍵點	044
3.1.4　商業模式：闡述盈利模式	049
3.2　關注投資者需求，表明收益	050
3.2.1　股權出讓：明確投資者的股權	050
3.2.2　明確收益：通過制度保障投資者的收益	052
3.3　商業計劃書內容優化	053
3.3.1　數據量化：以數據做清晰描述	053
3.3.2　圖文并茂：增強視覺效果	055
3.3.3　排版優化：提升清晰度與美觀度	056

第4章　融資股權方案設計	058
4.1　明確融資中的重點股權問題	059
4.1.1　融資與股權轉讓的區別	059
4.1.2　減少融資對股權的影響	060
4.2　企業內部股權設計	061
4.2.1　注重骨干，合理分配股權	062
4.2.2　設立期權池，預留部分期權	063
4.2.3　分期兌現，實現股權限制	065
4.3　股權控制方案設計	067
4.3.1　有限合伙：有效實現錢權分離	067
4.3.2　AB股制度：實現同股不同權	068

第5章　投資條款清單內容梳理	070
5.1　估值條款：對企業價值進行評估	071
5.1.1　兩大估值方法	071
5.1.2　兩大估值階段	073
5.2　優先清算權：常見的投資者優先權	075
5.2.1　優先清算權的三大類型	075
5.2.2　核心概念：回報倍數	077
5.3　領售權：發起出售行為的權利	078
5.3.1　領售交易需要有時間限制	078
5.3.2　受讓方限制：限制受讓方的行為	079
5.4　董事會條款：關注董事會成員的構成	080
5.4.1　董事會人數的任命	080
5.4.2　保證可以提名半數以上董事會成員	081


中篇 經典融資模式匯總
第6章　天使投資：初創企業的主要融資方式	084
6.1　列好清單，尋找潛在投資者	085
6.1.1　以特定背景尋找投資者	085
6.1.2　獲取天使投資者名單	086
6.2　定好方法，多路徑接觸天使投資者	087
6.2.1　依靠第三方，接觸天使投資者	087
6.2.2　借創業孵化器進行路演	089
6.2.3　郵件聯系，發送商業計劃書	091
6.2.4　加入創投微信群，吸引投資者關注	092
6.3　學會識別，警惕三類天使投資者	093
6.3.1　挑剔型天使投資者：提出諸多意見	094
6.3.2　控制型天使投資者：控制欲強	095
6.3.3　中介型天使投資者：介紹其他天使投資者	096

第7章　股權眾籌：快速、高效的融資方式	098
7.1　自我剖析：股權眾籌的基石是否穩固	099
7.1.1　團隊完備性：擁有完善的團隊	099
7.1.2　產品吸引力：具有獨特優勢	101
7.1.3　股權架構：清晰明了	102
7.2　股權眾籌三大模式	103
7.2.1　有限合伙：熟人之間的股權眾籌	103
7.2.2　股權代持：獨特的運作模式	105
7.2.3　契約型基金：優勢顯著的股權眾籌模式	107
7.3　融資流程：從項目發起到投資者退出	108
7.3.1　項目提交、審核及發起	108
7.3.2　項目推介與投資流程	109
7.3.3　投后管理的四個要點	111
7.3.4　設計退出渠道	112

第8章　風險投資：為企業引入大量資金	114
8.1　風險投資的四大特點	115
8.1.1　投資偏好：聚焦高新技術企業	115
8.1.2　投資時間：中長期投資	116
8.1.3　投資決策：展現超高專業性	118
8.1.4　提供服務：不止提供資金	120
8.2　風險投資機構選擇要點	122
8.2.1　價值觀的適配性	122
8.2.2　對風險投資機構進行充分了解	124
8.2.3　注重風險投資機構的專業性	125
8.3　風險投資機構看好的創業者的特質	126
8.3.1　有一群優秀的創業伙伴	127
8.3.2　有強大的社交能力	129
8.3.3　有清晰可行的創業計劃	130

第9章　PE投資：為企業提供更多資本和資源	132
9.1　剖析PE投資的內在邏輯	133
9.1.1　資金特點：私募性與廣泛性	133
9.1.2　投資類型：聚焦高潛力企業	135
9.1.3　兩大支持：資金與管理	136
9.2　PE機構的主要類型	138
9.2.1　獨立的專業PE機構	138
9.2.2　集團下屬PE機構	140
9.2.3　券商系PE機構	141


下篇 IPO上市與治理規劃
第10章　企業上市前制度規范	144
10.1　需要聘請的三大中介機構	145
10.1.1　會計師事務所	145
10.1.2　證券公司	147
10.1.3　律師事務所	148
10.2　上市前改制：制定完善的制度	150
10.2.1　股權激勵制度：以激勵留住人才	150
10.2.2　收購與反收購：防范收購風險	154
10.2.3　建章立制：建立必要規章制度	157

第11章　不同地區上市方式詳解	159
11.1　境內上市：把握好上市流程	160
11.1.1　上市制度的變革歷程	160
11.1.2　兩大交易幣種	162
11.1.3　三大證券交易所	163
11.1.4　案例解析：上交所上市詳解	165
11.2　境外上市：關注三大上市地點	167
11.2.1　H股：內地注冊，香港地區上市	168
11.2.2　N股：中國注冊，紐約上市	170
11.2.3　S股：中國注冊，新加坡上市	171
11.2.4　案例解析：納斯達克上市詳解	173

第12章　IPO流程與注意事項	175
12.1　籌備期：從設立小組到登記注冊	176
12.1.1　成立專業的上市工作小組	176
12.1.2　確定中介機構	177
12.1.3　制訂完善的上市工作方案	179
12.1.4　會議規劃與組織	180
12.1.5　提交登記注冊申請	182
12.2　輔導期：接受上市輔導	183
12.2.1　輔導工作的完整程序	183
12.2.2　輔導工作的主要內容	185
12.3　發行上市過程拆解	186
12.3.1　準備好招股說明書并刊登	186
12.3.2　做好詢價與路演準備	188
12.3.3　準備上市公告書并刊登	189
12.4　注意上市中的紅線	191
12.4.1　獨立性存在疑問	191
12.4.2　存在財務虛報與瞞報事故	192

第13章　上市后治理規則與常見情形	194
13.1　治理規則：完善制度保障	195
13.1.1　董事會議事規則	195
13.1.2　股東會議事規則	198
13.1.3　監事會議事規則	202
13.1.4　內部控制管理制度	204
13.1.5　獨立董事設置規則	205
13.2　治理常見情形	207
13.2.1　退市與風險警示	207
13.2.2　停牌相關規則	209
13.2.3　重新上市	211